导 读
P2P网络借贷平台(PEERTOPEERLENDING)，指个人通过收取一定费用的第三方平台向他人提供小额借贷，或从他人获得小额借贷的多对多网上金融借贷模式。
1、P2P网贷盈利方式及分类
P2P网络借贷平台(PEERTOPEERLENDING)，指个人通过收取一定费用的第三方平台向他人提供小额借贷，或从他人获得小额借贷的多对多网上金融借贷模式。借贷双发在平台上注册之后，贷方发布贷款信息，提供身份、财产等信息，由借贷平台进行信用认证及分级，借方在网站即可浏览不同贷方的贷款信息及信用认证情况，通过利率竞拍或规定利率的方式进行投标，投标满后经过审核发放贷款。借贷平台靠收取管理费、服务费、担保费等中介费用盈利。
2007年，中国成立第一家P2P网上借贷公司“拍拍贷”。目前，市场上活跃的P2P网贷平台超过300家，存在的P2P公司超过2000家。这些平台一般分为三种模式：第一，以“拍拍贷”为代表的线上无担保模式（目前开始对符合要求的客户担保本金）；第二，以“红岭创投”、“人人贷”为代表的线上担保模式；第三，以“宜信理财”为代表的线下交易模式。来源行业研究报告公众号report88，抄袭必究。
表1：P2P网贷三种模式比较
与阿里金融等网络小贷市场一枝独秀相比，P2P网贷市场在行业兴起的过程中显得更加分散和参差不齐。人人贷、拍拍贷等平台已进入爆发式发展阶段，人人贷2010年上线，2012年线上成交额3.5亿，是10年与11年成交额总和的9倍，拍拍贷2012年度成交额1.9亿，是10年与11年成交额综合的2倍。
图1：2012年拍拍贷成交情况
图2：2012年人人贷成交情况
但是，众贷网、城乡贷、哈哈贷等却在运营不久便宣布倒闭，其中众贷网上线仅10天。P2P网贷进入门槛低，市场广阔，致使新进入者不断出现，但许多人并未进行深入的风险评估和战略策划，容易走向失败，即使具有前景的公司，要实现盈利需要足够的客户资源和网站口碑的积累。
2、P2P网贷与银行各有千秋
P2P网贷的本质是代理了银行作为第三方进行资金再分配的角色，与银行有各自的核心优势。不同的是，P2P网贷根据模式的不同，充当了公布信息、进行担保和制作产品等一个或几个角色，投资人与借款人实时对接，而银行充当公布信息和制作产品的角色，投资人仅看到产品，如果以存款形式更无法左右资金流向。银行具有权威的金融身份、丰厚的资金来源、国家征信系统的庞大数据资源和信用甄别的大量人力资源与抵押担保的资金保障方式，长期占领了相当份额的融资市场。而P2P网贷作为新兴的融资方式，具有借款信息透明、进入门槛低、投资人高参与度与风险分散的核心优势。
P2P网贷比银行面临更大的信用和运营风险。2007年中国开始出现P2P网贷平台以来，淘宝贷、天使计划、贝尔创投等相继因网络诈骗而被调查取缔。目前几乎所有P2P网贷都靠着少量多次的模式盈利，高信用度和良好口碑的P2P网贷平台才能累积客户，这个过程需要时间。民间借贷无法获得国家征信系统信息，因此信用甄别占用平台运营的大部分花费，每年投入200万的哈哈贷因长期难以盈利而倒闭。来源行业研究报告公众号report88，抄袭必究。
图3：2012年拍拍贷成交情况
图4：2012年人人贷成交情况
3、P2P网贷与银行分踞不同市场，对银行信贷影响较小，投资者可能减少
P2P网贷调动平民投资补充小微贷款市场，不碍银行传统信贷市场。银行贷款需要提供全面的材料，等待繁琐的审核程序，小微企业及个体户很难达到银行设定的相关贷款规定，阻挡了企业小额贷款及个人小微贷款，传统银行贷款人都是贷款500万以上的企业，或具备相当还款能力贷大件商品款的个人。P2P网贷是传统金融机构、民间借贷的补充，其借款额度普遍在50万以下。2012年，拍拍贷每笔借款平均9907元，10万以下比例为97.9%，人人贷每笔借款平均69961元，10万以下比例为80.9%
从资金流入讲，由于投资选择性的增强，购买理财产品等通过银行进行投资的金额将有所减少。这意味着银行投资者的逃离、可贷资金的减少，与销售收入的下降。
图5：人人贷每笔借款额度占比
来源：中国产业洞察网
智造家